استراتيجيات التداول المراجحة سبيل المثال

ما هو التحكيم في الفوركس وكيفية استخدام استراتيجية التحكيم الفوركس؟
عندما يتحدث الناس عن التداول، غالبا ما يعنيون محاولة الربح من خلال توقع الاتجاه المستقبلي للسوق.
ولكن هل سبق لك أن تساءلت إذا كان هناك وسيلة للربح من سوق الفوركس دون الحاجة إلى اختيار اتجاه زوج العملات بشكل صحيح؟
قد تكون مهتمة لمعرفة عدد من استراتيجيات محايدة السوق.
ولعل الأقل خطورة من ذلك هو التحكيم الفوركس.
قبل أن ننظر إلى تفاصيل المراجحة في الفوركس، دعونا نتحدث أولا عن المراجحة بشكل عام.
ببساطة، التحكيم هو شكل من أشكال التداول الذي يسعى التاجر للاستفادة من التناقضات الأسعار بين الصكوك مماثلة للغاية.
ومن المعروف أن التجار الذين يستخدمون هذه الاستراتيجية كما أربتريجورس.
أربتريجورس ننظر إلى:
شراء في سوق واحدة؛ بينما تبيع في الوقت نفسه حجما معادلا في سوق أخرى مترابطة؛ للاستفادة من الاختلافات السعر بين البلدين.
في بعض الأحيان في الأسواق المالية، والمنتجات التي هي فعليا نفس الشيء التجارة في أماكن مختلفة أو في أشكال مختلفة قليلا.
على سبيل المثال، يتم إدراج بعض الشركات الكبيرة في أكثر من بورصة واحدة.
من الناحية النظرية، يجب أن يكون لجميع قوائم الأسهم معينة التكافؤ في التسعير.
بعد كل شيء، نحن نتحدث عن أسهم في نفس الشركة.
والواقع أن تدفق المعلومات إلى جميع أنحاء العالم ليس آنيا تماما ولا تتاجر الأسواق بكفاءة كاملة.
لذلك، عندما يكون كل من البورصات مفتوحة، فمن الممكن أن الأسعار قد تختلف بين البورصات.
أول شخص لاحظ فرق السعر يمكن:
. شراء الأسهم في البورصة مع أرخص الأسعار.
. في حين بيع في البورصة مع ارتفاع الأسعار.
أتريد أن تعرف الجزء الأفضل؟
من خلال القيام بذلك، يمكنك تأمين في الربح.
وأوضح المراجحة الفوركس.
فما هو بالضبط التحكيم في العملات الأجنبية؟
التجار الذين يسعون إلى التحكيم أسعار الفوركس هي في جوهرها، والقيام بنفس الشيء كما هو موضح أعلاه.
أنها تبدو فعالة لشراء نسخة أرخص من العملة، في حين بيع في وقت واحد نسخة أكثر تكلفة.
وبمجرد طرح تكاليف معاملاتهم، فإن أرباحهم هي الفرق المتبقي بين السعرين.
نظام التحكيم الفوركس قد تعمل في عدد من الطرق المختلفة، ولكن جوهر هو نفسه.
بالتحديد، ينظر المراجعون إلى استغلال الشذوذ السعر.
وقد يبحثون عن استغلال التباينات في الأسعار بين الأسعار الفورية وعقود العملة الآجلة.
والمستقبل هو اتفاق على تداول صك في تاريخ محدد بسعر محدد.
قد يحدث التحكيم في وسيط الفوركس حيث يقدم اثنين من الوسطاء عروض أسعار مختلفة لنفس زوج العملات.
في سوق الفوركس بالتجزئة، والأسعار بين وسطاء عادة موحدة.
ولذلك، فإن جدوى هذه الاستراتيجية تميل إلى الاقتصار على السوق المؤسسية.
هذا هو أيضا ليست الوحيدة التحكيم فرصة تداول الفوركس أن تنشأ في السوق الفورية.
نوع آخر من تداول العملات الأجنبية ينطوي على ثلاثة أزواج العملات المختلفة.
فوركس المثلثات الثلاثي.
الفوركس الثلاثي المراجحة هو الأسلوب الذي يستخدم الصفقات المقاصة، للاستفادة من التناقضات في الأسعار في سوق الفوركس.
لفهم كيفية المراجحة أزواج العملات الأجنبية، ونحن بحاجة أولا إلى فهم أساسيات أزواج العملات.
دعونا نعمل من خلال بعض أساسيات سريعة.
عندما تقوم بتداول زوج من العملات، فإنك تأخذ في الواقع موضعين:
شراء العملة الأولى التي تسمى العملة التي تطلق عليها العملة الثانية.
إن العملة هي زوج من العملات الأجنبية لا يشمل الدولار الأمريكي.
إن القيمة النظرية أو التركيبية للصليب تعني ضمنا أسعار صرف العملات المعنية مقابل الدولار الأمريكي.
على سبيل المثال، اعتبر أن زوج العملات ور / أوسد يتداول عند 1.1505 ويتداول زوج العملات غبب / أوسد عند 1.4548.
يمكننا حساب قيمة ضمنية لليورو مقابل الجنيه الإسترليني بقسمة واحد على الآخر.
لماذا نقسم أحدنا بالآخر؟
ببساطة، يمكن التعامل مع أزواج العملات على أنها كسور مع البسط والمقام.
التقسيم عن طريق غبب / أوسد هو نفسه المضاعف بواسطة العكس.
حتى ور / أوسد x أوسد / غبب = ور / غبب x أوسد / أوسد = ور / غبب.
إذا كانت القيمة الفعلية المتداولة لليورو مقابل الجنيه الإسترليني (غبب / غبب) تباعد عن القيمة التي تنطوي عليها الأزواج الرئيسية، فإن هناك فرصة للتبادل التجاري.
وكما يوحي اسمها، تتكون المثلثات فكس الثلاثي من ثلاث صفقات.
لنفترض أن اليورو / الجنيه الإسترليني يتداول فعلا عند 0.7911.
وهو أعلى من القيمة الضمنية لدينا، ونحن نريد لبيعه.
نحن بحاجة أيضا إلى وضع اثنين من الصفقات في التخصصين ذات الصلة، لإنشاء الاصطناعية ور / غبب معارضة الموقف.
وهذا سوف يعوض المخاطر لدينا وبالتالي تأمين الربح.
لأن التناقض السعر صغير، وسوف نحتاج للتعامل في حجم كبير لجعلها جديرة بالاهتمام.
دعونا نعمل من خلال الأرقام لاستكمال مثالنا لهذه الاستراتيجية التحكيم الفوركس.
إذا اشترينا 10 الكثير من ور / أوسد - الكثير واحد هو 100،000 وحدة من العملة التي تحمل الاسم الأول.
عندما نشتري زوجا من العملات، نشتري العملة الأولى ونبيع العملة الثانية.
لذلك نحن نشتري 10 لوت x 10،000 ور = 1،000،000 ور.
ونحن نتداول بسعر ور / أوسد 1.1505، ونحن بيع 1،000،000 x 1.1505 = 1،150،500 دولار أمريكي.
نحن نريد في نفس الوقت لبيع مبلغ معادل من اليورو في ور / غبب.
لذلك نبيع 10 الكثير من ور / غبب، وهو 1،000،000 ور.
ونحن نتداول بسعر ور / غبب 0.7911، نحن نشتري 1،000،000 x 0.7911 = 791،100 غبب.
وأخيرا، نبيع أيضا غبب / أوسد من أجل إكمال المثلث.
هذا يترك لنا مع أي التعرض الشامل لأي من أزواج العملات الثلاثة.
ولإزالة تعرضنا ل غبب، نبيع نفس المبلغ الذي اشتريناه في تجارة ور / غبب.
لذلك نبيع 791،100 / 100،000 = 7.91 الكثير من غبب / أوسد.
نحن نتعامل بسعر غبب / أوسد 1.4548، لذلك نحن نشتري 791،100 x 1.4548 = 1،150،892 دولار أمريكي.
النظر في ضمنا:
. إذا كنت تقوم بتبادل العملات فعليا بهذه المعدلات وبهذه المبالغ.
. كنت قد انتهى مع 1،150،892 دولار أمريكي بعد التبادل الأولي 1،150،500 دولار أمريكي إلى اليورو.
لذا فإن أرباحك ستكون: 1،150،892 - 1،150،500 = 392 دولار أمريكي.
كما ترون، فإن الربح صغير بالنسبة إلى حجم الصفقة الكبيرة.
نلاحظ أيضا أننا لم تأخذ في الاعتبار عرض التسعير / العرض ولا تكاليف المعاملات الأخرى.
وبطبيعة الحال، مع وسيط الفوركس التجزئة أنك لا تبادل جسديا العملات إما.
كنت قد أقفلت في الربح مع الصفقات، ولكن لا يزال لديك لاسترخاء المواقف الخاصة بك.
ضع في اعتبارك أن تعديلات سواب اليومية ستؤدي بسرعة إلى تآكل الربح الافتراضي الذي تم قفله.
الفوركس المراجحة الإحصائية.
في حين أنه ليس شكلا من أشكال التحكيم الخالص، التحكيم الإحصائي الفوركس يأخذ نهجا كمي ويسعى الاختلافات السعر التي من المرجح إحصائيا لتصحيح في المستقبل.
وهي تقوم بذلك عن طريق تجميع سلة من أزواج العملات المفرطة الأداء وسلة من العملات ذات الأداء الضعيف.
يتم إنشاء هذه السلة مع الهدف لتقصير الأداء المفرط وشراء أقل من الأداء.
الافتراض هو أن القيمة النسبية لسلة واحدة إلى أخرى من المرجح أن تعود إلى المتوسط ​​مع مرور الوقت.
مع هذا الافتراض، كنت تريد علاقة تاريخية ضيقة بين سلالتين.
لذلك هذا هو عامل آخر يجب أن تأخذ في الاعتبار المراجحة، عند تجميع التحديدات الأصلية.
وتريد أيضا ضمان قدر أكبر من الحياد في السوق قدر الإمكان.
الربح بدون مخاطر.
وتوصف المراجحة أحيانا بأنها لا تنطوي على مخاطر.
. ولكن هذا ليس صحيحا حقا.
وهناك استراتيجية المراجحة الفوركس تنفيذها بشكل جيد ستكون مخاطر منخفضة إلى حد ما، ولكن التنفيذ هو نصف المعركة لأن خطر التنفيذ هو مشكلة كبيرة.
تحتاج أولا إلى تنفيذ الموازنات الخاصة بك في وقت واحد أو في وقت واحد تقريبا.
فإنه يحصل على أكثر صعوبة لأن حافة صغيرة مع المراجحة - الانزلاق من بضع نقاط فقط من المرجح محو الربح الخاص بك.
مشاكل أخرى مع المراجحة في الفوركس.
تنشأ مشاكل مع حجم الأشخاص الذين يستخدمون الاستراتيجية.
تعتمد المراجحة بشكل جوهري على الفوارق السعرية وتلك الفوارق تتأثر بأعمال المراجحين.
وسوف يتم الضغط على الأدوات مبالغ فيها في السعر عن طريق البيع.
وسيتم دفعها من خلال الشراء.
وبالتالي، فإن الفرق السعر بين البلدين سوف يتقلص.
في نهاية المطاف سوف تختفي أو تصبح صغيرة جدا أن التحكيم لم يعد مربحا.
وفي كلتا الحالتين، فإن فرصة المراجحة تتضاءل.
عدد كبير من المشاركين في سوق الفوركس هو عموما فائدة كبيرة.
. بل يعني أيضا أن التفاوت في الأسعار سيكتشف بسرعة ويستغل.
ونتيجة لذلك، أسرع لاعب يفوز في لعبة التحكيم العملات الأجنبية.
أسرع تغذية الأسعار ضرورية إذا كنت تريد أن تكون واحدة للربح.
لدينا حساب Admiral. Prime تقدم المؤسسية سرعة التنفيذ الصف:
. وهو أمر ضروري لهذا النوع من التداول.
. كما أنك سوف تتنافس ضد الأسرع في العالم.
كما نرى كيف سرعة التنفيذ يمكن أن تجعل كل الفرق، واختيار البرامج المراجحة الحق يمكن أن تعطيك ميزة تنافسية.
لا تتردد في محاولة استراتيجيات جديدة ومختلفة قبل أن تقفز إلى التداول مع المال الحقيقي.
نلاحظ أيضا أن سرعة السوق الحديثة يعني أنك سوف تضطر إلى استخدام نظام التداول الآلي، لنجاح المراجحة.
بعد فتح حساب:
. أفضل خطوة الخاص بك هو.
. لتحميل منصة التداول الميتاتريدر 4 سوبريم إديتيون الغنية بالمزايا والحائزة على الجوائز.
ببساطة، MT4 العليا يقدم في نهاية المطاف تجربة التداول الآلي.
فوركس المراجحة: الكلمات النهائية.
وتخضع جميع أنظمة التداول لمخاطر أن تتراجع الربحية مع مرور الوقت.
وعندما يطارد المشاركون الجدد نفس الاستراتيجية، تتضاءل الفرص.
المراجحة لا يختلف.
المنافسة الشرسة في سوق العملات الأجنبية، يعني أنك قد تكتشف فرص التحكيم نقية محدودة.
ومع ذلك، سوف تجد على الأرجح النظرية مفيدة لاستكشاف الاستراتيجيات ذات الصلة والمزيد من الاحتمالات التجارية.
إذا كنت ترغب في معرفة استراتيجيات الفوركس المختلفة، يجب أن تقرأ عن أفضل استراتيجيات الفوركس التي تعمل واستراتيجيات تداول العملات الأجنبية المتقدمة.
أعلى 10 مقالات ينظر إليها.
ميتاترادر ​​4.
الفوركس & أمب؛ منصة التداول كفد.
اي فون التطبيق.
ميتاتريدر 4 لفون الخاص بك.
الروبوت التطبيق.
MT4 لجهاز الروبوت الخاص بك.
مت ويبترادر.
التجارة في المتصفح الخاص بك.
ميتاتريدر 5.
الجيل القادم. منصة التداول.
MT4 لنظام التشغيل X.
ميتاترادر ​​4 ل ماك الخاص بك.
بدء التداول.
المنصات.
التعليم.
الترقيات.
تحذير المخاطر: تداول الفوركس (العملات الأجنبية) أو العقود مقابل الفروقات (عقود الاختلاف) على الهامش يحمل درجة عالية من المخاطر وقد لا تكون مناسبة لجميع المستثمرين. هناك احتمال أن تتحمل خسارة تعادل أو تزيد عن الاستثمار بكامله. لذلك، يجب عليك عدم الاستثمار أو المخاطرة المال الذي لا يمكن أن تخسره. قبل استخدام أدميرال ماركيتس المملكة المتحدة المحدودة أو الخدمات أدميرال الأسواق أس، يرجى الاعتراف بجميع المخاطر المرتبطة بالتداول.
يجب ألا يفسر محتوى هذا الموقع على أنه نصيحة شخصية. نوصي بطلب المشورة من مستشار مالي مستقل.
تشير جميع المراجع في هذا الموقع إلى "أدميرال ماركتس" إلى شركة أدميرال ماركيتس أوك لت و أدميرال ماركيتس أس. الشركات الاستثمارية الأدميرال ماركيتس مملوكة بالكامل من قبل مجموعة أدميرال ماركيتس أس.
شركة أدميرال ماركيتس أوك المحدودة مسجلة في إنجلترا وويلز تحت شركة كومبانيز هاوس - رقم التسجيل 08171762. شركة أدميرال ماركيتس أوك لت مرخصة ومنظمة من قبل هيئة مراقبة السلوك المالي (فكا) - رقم التسجيل 595450. المكتب المسجل لشركة أدميرال ماركيتس أوك لت هو: 16 شارع سانت كلير، لندن، EC3N 1LQ، المملكة المتحدة.
أدميرال ماركيتس أس مسجلة في إستونيا - السجل التجاري رقم 10932555. أدميرال ماركيتس أس مرخصة ومنظمة من قبل هيئة الرقابة المالية الإستونية (إفسا) - رخصة النشاط رقم 4.1-1 / 46. المكتب المسجل لشركة أدميرال ماركيتس أس هو: أهتري 6A، 10151 تالين، إستونيا.

مثال على استراتيجيات التداول في المراجحة
أوفيس (412) 9679367.
فاكس (412) 967-5958.
الرقم المجاني (800) 214-3480.
4-8 استراتيجيات وشرائط التداول.
ن سوق الشريط النشط هو مفيد لعدد من الأسباب. أولا، هو في الشكل الصحيح (أي السندات صفر القسيمة مع ما يقرب من صفر خطر الافتراضي) للتآمر منحنى العائد. ثانيا، توفر وسيلة للتحوط من مخاطر أسعار الفائدة في شكل معادلات تركيبية للموقف المراد التحوط منه. على سبيل المثال، يمكن تشكيل مجموعة من شرائط لتكرار بالضبط ملاحظة القسيمة أو السندات التي تم تجريدها. في حالة وجود أي تناقضات في التسعير، فمن الممكن بناء استراتيجية التداول القائمة على المراجحة المصممة لاستغلال الاختلافات الصغيرة.
ماذا يحدث إذا كانت قيمة محفظة من الشرائط أعلى من سندات القسيمة نفسها؟ من الواضح، إذا كان هذا هو الحال، كنت ترغب في شراء منخفضة (السندات القسيمة) وفي وقت واحد بيع قصيرة محفظة من شرائط. هذا من شأنه أن يقفل في الأرباح المراجحة. التجار المسجلين لديهم ميزة تكلفة الصفقة للانخراط في هذا النوع من ممارسة التداول. ويمكنهم إما التداول مباشرة في الأسواق الثانوية، أو الدخول إلى السوق، وشراء السندات القسيمة، وتجريدها وإعادة بيعها إلى سوق الشريط للحصول على أرباح التحكيم. ونتيجة لذلك، فإننا نتوقع أن الأسعار في أسواق الشريط وسوق T - سندات و T - السندات لتتقارب.
إذا كانت المكونات المجردة تستحق أكثر من الكل، وبسبب تفضيلات المستثمرين، فإن وجود فرص المراجحة بين السوقين يعني ضمنا أن سندات T - أو سندات T - يجب أن تقدم مزايدة في مزاد الخزانة لتساوي قيمتها المخفضة. وهذا هو، استحقاقات الخزانة دون الحاجة فعلا لإصدار شرائط. وليس من المستغرب إذن أن تقوم وزارة الخزانة الآن بفرض عقوبات على التجارة في الشرائط.
باستخدام المثال في الموضوع 4.7، يمكننا التحقق من القيم بين قطاع وأسواق الخزانة مذكرة.
النظر في محفظة من 58.125 مايو 94 سي شرائط، 58.125 نوفمبر 94 سي شرائط، و 1،000 نوف 94 نب شرائط مقابل القيمة الاسمية 100 $. توفر هذه المحفظة التدفقات النقدية التالية:
الآن النظر في T - ملاحظات (11 5/8٪ تستحق في 15 نوفمبر 1994) بقيمة استحقاق تساوي 100،000 $:
وتوفر المحفظتان تدفقات نقدية متطابقة.
وفي سوق سندات الخزينة، تقدم المحفظة الثانية عرضا وتسأل على النحو التالي: 103: 29 103: 31 (يساوي سعر العطاء / الطلب العشري 103.9062، 103.9687).
وهذا هو، يمكنك شراء من نسأل 100،000 $ قيمة النضج T - مذكرة ل 103،968.75 $ وبيع 100،000 $ قيمة النضج T - مذكرة ل 103،906.20 $. الفرق هو انتشار تاجر.
تذكر أن الأسعار المدرجة ل T - الملاحظات في السوق الثانوية لا تعكس الفائدة المستحقة على الضمان. ويجب على المشتري أن يدفع للبائع مبلغا إضافيا لتعويض الفائدة المستحقة. بالنسبة للمثال الحالي، يمكننا حساب الفائدة المستحقة على النحو التالي:
أيام من آخر تاريخ قسيمة & # 9؛ = 154.
الأيام إلى تاريخ القسيمة التالي & # 9؛ = 26.
الأيام بين تواريخ القسيمة & # 9؛ = 180.
اسمحوا القيمة الاسمية موحدة في 100. تسوية الفائدة المستحقة هو +5.8125 (154/180) = 4.9729.
إذا كنت مهندس T - ملاحظة في سوق الشريط من مكوناتها جردت، ثم الأسعار هي:
للبيع سوف تولد إيرادات تساوي:
لشراء مذكرة مباشرة سيكلف 103،968.75 + $ 4،972.90 = 108،941.65 $،
وبيع سيولد إيرادات تساوي 103،906.25 + $ 4،972.90 = 108،879.15 $.
ويلاحظ أن الأسعار بين السوقين متشابهة بشكل لافت للنظر، مما يشير إلى أنه لا توجد في هذه المسألة فرصة للمراجحة.
ملاحظة حول بناء منحنى العائد الخاص بك.
إذا افترضت أنه لا توجد فرصة للمراجحة بين القطاع وأسواق الخزينة الأخرى، يجب عليك بناء منحنى العائد مباشرة من سوق الشريط. هذا هو بسيط ويزيل أي مشاكل المرتبطة الحسابات التقدمية باستخدام T - الملاحظات والسندات وكذلك معرفة التفاصيل التعاقدية الدقيقة لهذه الأوراق المالية.
حقوق الطبع والنشر © 2011 نظام التشغيل المالي نظام التشغيل. كل الحقوق محفوظة.

كيف يمكنني استخدام إستراتيجية المراجحة في تداول العملات الأجنبية؟
فوركس المراجحة هي استراتيجية التداول خالية من المخاطر التي تسمح للتجار الفوركس التجزئة لتحقيق ربح مع عدم التعرض العملات المفتوحة. وتتضمن الاستراتيجية العمل بسرعة على الفرص التي تتيحها أوجه القصور في التسعير، في حين أنها موجودة. ويشمل هذا النوع من تداول المراجحة شراء وبيع أزواج العملات المختلفة لاستغلال أي عدم كفاءة التسعير. إذا كنا نلقي نظرة على المثال التالي، يمكننا فهم أفضل لكيفية عمل هذه الاستراتيجية.
مثال - المراجحة تداول العملات.
أسعار الصرف الحالية لزوج ور / أوسد، ور / غبب، أزواج غبب / أوسد هي 1.1837، 0.7231، و 1.6388 على التوالي. في هذه الحالة، يمكن للمتداول الفوركس شراء واحدة صغيرة من اليورو مقابل 11،837 دولار أمريكي. ويمكن للتاجر بعد ذلك بيع 10،000 يورو، ل 7،231 جنيه استرليني. وبعد ذلك يمكن بيع 7،231 جنيها إسترلينيا مقابل 11،850 دولار أمريكي، مقابل ربح قدره 13 دولارا لكل صفقة، مع عدم وجود تعرض مفتوح لأن المراكز الطويلة تلغي المراكز القصيرة بكل عملة. وتؤدي نفس التجارة باستخدام الكميات العادية (بدلا من القطع الصغيرة) البالغة 100 ألف دولار، إلى ربح قدره 130 دولارا. ويمكن أن يستمر هذا حتى يتم تداول خطأ التسعير بعيدا.
القيام بالحسابات للعثور على عدم الكفاءة التسعير نفسك، يمكن أن تكون مضيعة للوقت لتكون في الواقع قادرة على التصرف على أي فرص وجدت. لهذا السبب، ظهرت العديد من الأدوات عبر الإنترنت. واحدة من هذه الأدوات هي الفوركس التحكيم المراجحة، والذي يوفر تجارة الفوركس التجزئة مع فرص الوقت الحقيقي الفوركس التحكيم. وتباع آلة حاسبة التحكيم الفوركس مقابل رسوم على العديد من المواقع على شبكة الإنترنت من قبل كل من أطراف ثالثة وسماسرة الفوركس؛ وتقدم مجانا أو للمحاكمة من قبل بعض عند فتح حساب.

خيارات استراتيجيات التحكيم.
من الناحية الاستثمارية، تصف المراجحة سيناريو حيث يمكن في الوقت نفسه جعل العديد من الصفقات على أصل واحد لتحقيق ربح مع عدم وجود مخاطر بسبب عدم المساواة في الأسعار.
ومن الأمثلة البسيطة على ذلك ما إذا كان أحد الأصول يتداول في سوق بسعر معين ويتداول أيضا في سوق أخرى بسعر أعلى في نفس الوقت. إذا قمت بشراء الأصل بسعر أقل، يمكنك بعد ذلك بيعه على الفور بسعر أعلى لتحقيق ربح دون التعرض لأي مخاطر.
في الواقع، فرص المراجحة هي أكثر تعقيدا نوعا ما من هذا، ولكن المثال يخدم لتسليط الضوء على المبدأ الأساسي. في خيارات التداول، يمكن أن تظهر هذه الفرص عندما يتم تخفيض الخيارات أو وضع التعادل المكالمة ليست محفوظة بشكل صحيح.
في حين أن فكرة المراجحة تبدو كبيرة، للأسف هذه الفرص قليلة جدا وبعيدة. عندما يحدث ذلك، المؤسسات المالية الكبيرة مع أجهزة الكمبيوتر القوية والبرمجيات المتطورة تميل إلى بقعة لهم قبل فترة طويلة من أي تاجر آخر لديه فرصة لتحقيق الربح.
ولذلك، فإننا لن ننصح لك لقضاء الكثير من الوقت القلق حول هذا الموضوع، لأنك من غير المرجح أن تجعل من أي وقت مضى أرباحا جدية من ذلك. إذا كنت تريد أن تعرف المزيد عن هذا الموضوع، أدناه سوف تجد المزيد من التفاصيل حول وضع التكافؤ الدعوة وكيف يمكن أن يؤدي إلى فرص المراجحة. لقد أدرجنا أيضا بعض التفاصيل حول استراتيجيات التداول التي يمكن استخدامها للربح من المراجحة يجب أن تجد من أي وقت مضى فرصة مناسبة.
ضع تعادل المكالمة & أمب؛ أربيتريج أوبورتونيتيز ستريك أربتريج كونفيرزيون & أمب؛ عكس المراجحة مربع انتشار ملخص.
ضع تعادل المكالمة & أمب؛ فرص المراجحة.
ولكي تعمل المراجحة فعليا، يجب أن يكون هناك في الأساس بعض التفاوت في سعر الضمان، كما هو الحال في المثال البسيط المذكور أعلاه الذي يفتقر إلى الأمن في السوق. في تداول الخيارات، يمكن تطبيق مصطلح "مخفضة" على الخيارات في عدد من السيناريوهات.
على سبيل المثال، قد يتم تخفيض قيمة المكالمة فيما يتعلق بوضع يستند إلى نفس الأمان الأساسي، أو يمكن أن يكون أقل من قيمتها بالمقارنة مع مكالمة أخرى مع مخالفة مختلفة أو تاريخ انتهاء صلاحية مختلف. من الناحية النظرية، لا ينبغي أن يحدث مثل هذا التخمين، وذلك بسبب مفهوم يعرف باسم وضع التكافؤ الدعوة.
وقد حدد هانز ستول لأول مرة مبدأ وضع التكافؤ في المكالمة في ورقة مكتوبة في عام 1969، Ђњ العلاقة بين وضع أسعار المكالمات و Ђќ. ومفهوم التكافؤ في المكالمة القائمة في الأساس هو أن الخيارات القائمة على نفس الأمن الأساسي ينبغي أن تكون لها علاقة سعرية ثابتة، مع مراعاة سعر الضمان الأساسي، وإضراب العقود، وتاريخ انتهاء العقود.
عند وضع التكافؤ الدعوة بشكل صحيح في المكان، ثم المراجحة لن يكون ممكنا. وتقع على عاتق صناع السوق إلى حد كبير مسؤولية أولئك الذين يؤثرون على أسعار عقود الخيارات في البورصات، لضمان الحفاظ على هذا التكافؤ. عندما تنتهك، فهذا هو احتمال وجود فرص للمراجحة. في مثل هذه الظروف، هناك بعض الاستراتيجيات التي يمكن للتجار استخدامها لتوليد عوائد خالية من المخاطر. لقد قدمنا ​​تفاصيل عن بعض هذه أدناه.
سترايك أربتريج.
تعد موازنة الإضراب استراتيجية تستخدم لتحقيق أرباح مضمونة عندما يكون هناك تناقض في الأسعار بين عقدين من عقود الخيارات يستندان إلى نفس الضمان الأساسي ولديهما نفس تاريخ انتهاء الصلاحية ولكن لهما إضرابات مختلفة. السيناريو الأساسي حيث يمكن استخدام هذه الاستراتيجية هو عندما يكون الفرق بين الضربات من خيارين أقل من الفرق بين قيمهم الخارجية.
على سبيل المثال، افترضت ليتسو ™ أن أسهم الشركة X تتداول عند 20 $، وهناك مكالمة مع إضراب 20 دولار بسعر 1 دولار ومكالمة أخرى (مع نفس تاريخ انتهاء الصلاحية) مع إضراب 19 $ بسعر 3.50 $. المكالمة الأولى هي في المال، وبالتالي فإن القيمة الخارجية هو كل من الثمن، $ 1. والثاني هو في المال بمقدار $ 1، وبالتالي فإن القيمة الخارجية 2.50 $ (3.50 $ سعر ناقص القيمة الجوهرية $ 1).
وبالتالي فإن الفرق بين القيم الخارجية للخيارين هو 1.50 دولار في حين أن الفرق بين الضربات هو $ 1، مما يعني أن هناك فرصة للمضايقة الإضراب موجود. في هذه الحالة، فإنه سيتم الاستفادة من من خلال شراء المكالمات الأولى، ل $ 1، وكتابة نفس المبلغ من المكالمات الثانية ل $ 3.50.
ومن شأن ذلك أن يمنح رصيدا صافيا مقداره 2،50 دولار لكل عقد يتم شراؤه وكتابته ويضمن ربحا. إذا انخفض سعر أسهم الشركة X أقل من 19 $، ثم جميع العقود ستنتهي لا قيمة لها، وهذا يعني أن صافي الائتمان سيكون الربح. إذا بقي سعر أسهم الشركة X على حاله (20 دولار)، فإن الخيارات التي تم شراؤها ستنتهي دون قيمة، وتتحمل الأسهم المكتوبة التزاما قدره دولار واحد لكل عقد، مما سيؤدي إلى تحقيق ربح.
إذا ارتفع سعر أسهم الشركة X فوق 20 $، فإن أي خصوم إضافية للخيارات المكتوبة سوف تقابلها الأرباح المحققة من تلك المكتوبة.
وكما ترون، فإن الاستراتيجية ستعود بربح بغض النظر عما حدث لسعر الأمن الأساسي. يمكن أن يحدث المضايقة الإضراب في مجموعة متنوعة من الطرق المختلفة، وأساسا في أي وقت أن هناك تباين الأسعار بين الخيارات من نفس النوع التي لها ضربات مختلفة.
الاستراتيجية الفعلية المستخدمة يمكن أن تختلف أيضا، لأنها تعتمد على بالضبط كيف يظهر التناقض نفسه. إذا كنت تجد التناقض، ينبغي أن يكون واضحا ما عليك القيام به للاستفادة منه. تذكر، على الرغم من أن هذه الفرص نادرة بشكل لا يصدق، وربما سوف تقدم فقط هوامش صغيرة جدا للربح لذلك فمن غير المرجح أن يكون من المفيد أن تنفق الكثير من الوقت للبحث عنها.
التحويل & أمب؛ عكس المراجحة.
لفهم التحويل وعكس المراجحة، يجب أن يكون لديك فهم لائق للمواقف الاصطناعية واستراتيجيات تداول الخيارات الاصطناعية، لأن هذه هي الجانب الرئيسي. المبدأ الأساسي للمواقف الاصطناعية في تداول الخيارات هو أنه يمكنك استخدام مجموعة من الخيارات والأسهم لإعادة إنشاء بدقة خصائص موقف آخر. التحويل و عكس المراجحة هي الاستراتيجيات التي تستخدم المواقف الاصطناعية للاستفادة من التناقضات في وضع التكافؤ المكالمة لتحقيق الأرباح دون اتخاذ أي خطر.
كما ذكر، المواقف الاصطناعية تحاكي مواقف أخرى من حيث التكلفة لخلق لهم وخصائصها العائد. ومن الممكن أنه إذا لم يكن التكافؤ في المكالمة موضعيا كما ينبغي، فإن هذا التناقض في السعر بين الموضع والوضع الاصطناعي المقابل قد يكون موجودا. عندما يكون هذا هو الحال، فمن الممكن نظريا لشراء موقف أرخص وبيع واحد أكثر تكلفة لعودة مضمونة وخالية من المخاطر.
على سبيل المثال يتم إنشاء دعوة طويلة الاصطناعية عن طريق شراء الأسهم وشراء وضع الخيارات على أساس هذا المخزون. إذا كان هناك حالة حيث كان من الممكن لخلق الاصطناعية طويلة دعوة أرخص من شراء خيارات المكالمة، ثم هل يمكن شراء دعوة طويلة الاصطناعية وبيع خيارات المكالمة الفعلية. وينطبق الشيء نفسه على أي موقف الاصطناعية.
عند شراء الأسهم تشارك في أي جزء من الاستراتيجية، فإنه يعرف باسم التحويل. عندما يكون سهم البيع القصير متورطا في أي جزء من الاستراتيجية، فإنه يعرف بأنه انعكاس. فرص استخدام التحويل أو عكس المراجحة محدودة جدا، لذلك مرة أخرى يجب أن لا 't تكريس الكثير من الوقت أو الموارد للبحث عنها.
إذا كان لديك فهم جيد للمواقف الاصطناعية، على الرغم من، ويحدث لاكتشاف حالة حيث هناك تناقض بين سعر إنشاء موقف وسعر خلق موقفها الاصطناعية المقابلة، ثم استراتيجيات التحويل والمراجعية عكس لديهم مزايا واضحة.
مربع انتشار.
إن انتشار هذا المربع هو استراتيجية أكثر تعقيدا تتضمن أربع معاملات منفصلة. مرة أخرى، فإن الحالات التي سوف تكون قادرة على ممارسة مربع انتشار مربحة تكون قليلة جدا وبعيدة بين. ويشار إلى انتشار مربع أيضا باسم انتشار التمساح، لأنه حتى لو كانت فرصة لاستخدام واحد لا تنشأ، وهناك احتمالات أن اللجان المشاركة في إجراء المعاملات اللازمة سوف يأكل أي من الأرباح النظرية التي يمكن إجراؤها.
لهذه الأسباب، فإننا ننصح أن تبحث عن فرص لاستخدام انتشار مربع ليست شيئا يجب أن تنفق الكثير من الوقت على. فهي تميل إلى أن تكون احتياطي التجار المحترفين العاملين في المنظمات الكبيرة، وأنها تتطلب انتهاكا كبيرا بشكل معقول من التكافؤ وضع المكالمة.
مربع انتشار هو في الأساس مزيج من استراتيجية التحويل واستراتيجية انعكاس ولكن من دون الحاجة إلى مخزون طويل المواقف والمراكز قصيرة الأسهم كما من الواضح أن إلغاء بعضها البعض. لذلك، مربع ينتشر هو في الواقع أساسا مزيج من انتشار المكالمة الثور ودب وضعت انتشارها.
أكبر صعوبة في استخدام انتشار مربع هو أن لديك لأول مرة تجد فرصة لاستخدامه ومن ثم حساب الضربات التي تحتاج إلى استخدامها لخلق الواقع وضع التحكيم. ما كنت تبحث عنه هو السيناريو حيث الحد الأدنى للدفع من خارج منطقة الجزاء ينتشر في وقت انتهاء صلاحية أكبر من تكلفة إنشائه.
ومن الجدير بالذكر أيضا أنه يمكنك إنشاء انتشار مربع القصير (الذي هو على نحو فعال مزيج من الثور وضعت انتشار وانتشار الدعوة الدب) حيث كنت تبحث عن العكس ليكون صحيحا: الحد الأقصى للدفع من خارج منطقة الجزاء ينتشر في وقت انتهاء الصلاحية أقل من الرصيد المستلم لتقصير انتشار الصندوق.
الحسابات المطلوبة لتحديد ما إذا كان سيناريو مناسب لاستخدام انتشار مربع موجودة هي معقدة إلى حد ما، والواقع أن اكتشاف مثل هذا السيناريو يتطلب برامج معقدة أن من غير المحتمل أن يكون لديك متوسط ​​المتداول الوصول إليها. فرص المتداول الخيارات الفردية تحديد فرصة محتملة لاستخدام انتشار مربع هي في الحقيقة منخفضة جدا.
كما أكدنا في هذه المقالة، ونحن نرى أن البحث عن فرص المراجحة ليست شيئا أننا عموما ننصح قضاء بعض الوقت على. هذه الفرص هي مجرد نادرة جدا وهوامش الربح دائما صغيرة جدا لتبرير أي جهد جدي.
وحتى عندما تنشأ الفرص، فإنها عادة ما تقطعها المؤسسات المالية التي هي في وضع أفضل بكثير للاستفادة منها. مع أن يقال، فإنه لا يمكن أن يصب على فهم أساسي للموضوع، فقط في حال كنت لا يحدث بقعة فرصة لجعل الأرباح خالية من المخاطر.
ومع ذلك، في حين أن جذب تحقيق أرباح خالية من المخاطر واضح، ونحن نعتقد أن وقتك هو أفضل قضى تحديد طرق أخرى لتحقيق الأرباح باستخدام استراتيجيات التداول خيارات أكثر القياسية.